一千萬個為什麽

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Black scholes OTC

假設您想要找到看漲期權的合理價格。一種方法是使用黑色scholes公式。這假設您可以對標的資產進行delta對沖以及消除風險的選項,從而得出公平的價格,理論上沒有套利機會。

但是,如果你不被允許進行三角洲對沖怎麽辦?例如,如果通過櫃臺購買看漲期權(非交換)該怎麽辦?黑色scholes期權價格的基本原理是否仍然有效?

最佳答案

這是基礎的流動性,而不是購買期權的市場。

轉載註明原文: Black scholes OTC