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BSDE是否在實踐中使用?

在學術應用概率/數學金融界,倒向隨機微分方程(BSDE)非常受歡迎,它們為幾個不同的問題提供單一框架,特別是對沖和效用最大化,其中市場不完善的模型可能會阻止舊模型。高級意義上的基本設置是指定終端條件(即您在交易期結束時可能需要對沖的條件),以及從該點開始向後的動態。對於那些感興趣的人來說,他們並不等同於轉發SDE,正是因為有過濾。

我想知道人們是否在實踐中使用這些設備,以及用於什麽目的,基本上,什麽是最先進的技術?

最佳答案

嗨,這是我的兩分錢,

確實,BSDE的框架代表了一種非常強大的理論工具來攻擊數學金融中的抽象問題。然而據我所知,它們在實踐中很少用於至少三個原因。首先,它們的表達非常“不自然”(在未來及時整合並且仍然被改編為違背直覺),其次,BSDE近似的數值尚未完全成熟,即使某些算法確實存在,它們也是異國情調和復雜的,所以他們需要的投資通常被認為是值得的,而第三個存在現實生活中的大部分問題,其他一些解決方案已經完成了與BSDE相同的目的。因此,在我看來,除非使用BSDE證明至少可以獲得復雜因素,否則我們可能永遠不會在實踐中看到它們被大量使用。

最好的祝福

轉載註明原文: BSDE是否在實踐中使用?